Oro

El oro como activo

El oro es respetado en todo el mundo por su valor y su rica historia, que se ha entrelazado en las culturas durante miles de años. Las monedas que contenían oro aparecieron alrededor del año 800 a.C., y las primeras monedas de oro puro fueron golpeadas durante las riendas del rey Croesus de Lidia unos 300 años después.A lo largo de los siglos, la gente ha seguido manteniendo el oro por varias razones. Las sociedades, y ahora las economías, han valorado el oro, perpetuando así su valor. Es el metal al que recurren las personas cuando otras formas de moneda no funcionan, lo que significa que siempre tiene algún valor como seguro contra los tiempos difíciles.Durante siglos, el oro ha sido el mayor símbolo de riqueza y poder. Los metales preciosos como el oro poseen una magia muy especial, creada por la combinación de su valor y su aspecto brillante.Pero hay mucho más detrás del oro que solo el carácter simbólico puro y místico. Los metales preciosos se consideran un sustituto constantemente fuerte de las monedas fiduciarias. Es por eso que el oro siempre ha aumentado su valor en los últimos siglos y décadas. Sin embargo, las monedas mundiales, como el Euro o el USD, muestran una debilidad significativa.Por lo tanto, cada vez más inversores prefieren el refugio seguro rentable en forma de oro. En el caso muy probable de que las monedas fiduciarias continúen disminuyendo en valor, es difícil para los inversores generar rendimientos que excedan la tasa de inflación. Esto devalúa la capital que ha sido cuidadosamente salvada año tras año. El oro, por otro lado, se considera una moneda estable porque, a diferencia del dinero fiduciario, ya que la cantidad de oro es limitada y no se puede crear de la nada. Mientras que las monedas fiduciarias históricamente siempre fallaron, el oro se ha mantenido estable y ha aumentado su valor en los últimos siglos. El oro es la única moneda que ha estado allí durante años y todavía existe.Tener acceso

Razones clave para tener oro

A diferencia del papel moneda, las monedas u otros activos, el oro ha mantenido su valor a lo largo de los siglos. La gente ve el oro como una forma de transmitir y preservar su riqueza de una generación a la siguiente. Desde la antigüedad, las personas han valorado las propiedades únicas del metal precioso.

Debilidad del dólar estadounidense y otras monedas fiduciarias importantesEl oro, por otro lado, se considera una moneda estable porque, a diferencia del dinero fiduciario, ya que la cantidad de oro es limitada y no se puede crear de la nada. Mientras que las monedas fiduciarias históricamente siempre fallaron, el oro se ha mantenido estable e incluso ha aumentado su valor. El oro es la única moneda que ha estado allí durante años y todavía existe. Además, el oro es visto como una buena reserva de valor, por lo que se puede alentar a las personas a comprar oro cuando creen que su moneda local está perdiendo valor.

Cobertura de inflaciónEl oro ha sido históricamente una excelente cobertura contra la inflación, porque su precio tiende a aumentar cuando aumenta el costo de vida. En los últimos 50 años, los inversores han visto subir los precios del oro y la caída del mercado de valores durante los años de alta inflación. Esto se debe a que cuando la moneda fiduciaria pierde su poder adquisitivo debido a la inflación, el oro tiende a tener un precio en esas unidades monetarias y, por lo tanto, tiende a surgir junto con todo lo demás.

Protección contra deflaciónA lo largo de la historia y especialmente durante los períodos de deflación, el poder adquisitivo relativo del oro se disparó mientras que otros precios cayeron bruscamente. Esto se debe a que las personas optaron por acumular efectivo, y el lugar más seguro para guardar efectivo era en oro y monedas de oro en ese momento.

Incertidumbre geopolíticaEl oro retiene su valor no solo en tiempos de incertidumbre financiera, sino también en tiempos de incertidumbre geopolítica. A menudo se le llama la «mercancía de crisis», porque las personas huyen a su relativa seguridad cuando aumentan las tensiones mundiales; En esos momentos, a menudo supera a otras inversiones. Por ejemplo, los precios del oro experimentaron algunos movimientos de precios importantes este año en respuesta a la crisis que ocurre en la Unión Europea. Su precio a menudo aumenta más cuando la confianza en los gobiernos es baja

Restricciones de suministroGran parte de la oferta de oro en el mercado desde la década de 1990 proviene de las ventas de lingotes de oro de las bóvedas de los bancos centrales mundiales. Esta venta por parte de los bancos centrales mundiales disminuyó considerablemente en 2008. Al mismo tiempo, la producción de oro nuevo de las minas había disminuido desde 2000. Puede llevar de cinco a 10 años poner en producción una nueva mina. Como regla general, la reducción en la oferta de oro aumenta los precios del oro.

Aumento de la demandaEn años anteriores, el aumento de la riqueza de las economías de mercados emergentes impulsó la demanda de oro. En muchos de estos países, el oro está entrelazado en la cultura. La demanda de oro también ha crecido entre los inversores. Muchos están empezando a ver los productos básicos, en particular el oro, como una clase de inversión a la que deben asignarse los fondos.Tener acceso

Diversificación de portafolios

La clave para la diversificación es encontrar inversiones que no estén estrechamente relacionadas entre sí; El oro ha tenido históricamente una correlación negativa con las acciones y otros instrumentos financieros. La historia reciente lo confirma:

  • La década de 1970 fue excelente para el oro, pero terrible para las existencias.
  • Las décadas de 1980 y 1990 fueron maravillosas para las acciones, pero horribles para el oro.
  • En 2008, las acciones cayeron sustancialmente a medida que los consumidores migraron al oro.

Los inversores adecuadamente diversificados combinan el oro con acciones y bonos en una cartera para reducir la volatilidad y el riesgo general. Poseer oro significa estar protegido y asegurado. El oro debería ser una parte importante de una cartera de inversiones diversificada porque su precio aumenta en respuesta a eventos que hacen que el valor de las inversiones en papel, como acciones y bonos, disminuya. Aunque el precio del oro puede ser volátil a corto plazo, siempre ha mantenido su valor a largo plazo. A través de los años, ha servido como cobertura contra la inflación y la erosión de las principales monedas, y por lo tanto es una inversión que vale la pena considerar.

Las ventajas del oro para el inversor.

El oro es una fuente de rentabilidad a largo plazo.

  • Como activo estratégico, el oro ha mejorado históricamente los retornos ajustados al riesgo de las carteras, entregando rendimientos al tiempo que reduce las pérdidas y brindando liquidez para cumplir con los pasivos en momentos de estrés del mercado.
  • El oro fue uno de los activos de mejor rendimiento del siglo XXI.
  • El oro es un activo líquido sin riesgo de crédito (en comparación con las monedas fiduciarias) que ha superado a las monedas fiduciarias.
  • El oro ofrece exposición a la clase de activos de mejor desempeño del siglo XXI: desde 2001, el oro ha aumentado un 360%.

¿Cuáles son las ventajas de comprar y poseer oro?

  • El papel del oro como diversificador (al menos 5-10% del patrimonio neto total).
  • Baja correlación con la mayoría de los activos principales.
  • Cobertura contra el riesgo sistémico y los fuertes retrocesos del mercado de valores.
  • Tienda de riqueza.
  • Seguro contra riesgos macroeconómicos y políticos globales.
  • Inflación y cobertura de divisas.
  • Un medio para mejorar el rendimiento general de la cartera.
  • No se puede devaluar a los caprichos de la política gubernamental para enmascarar los problemas subyacentes en sus economías.